复地集团于,6月23日召开股东周年大会,通过一项特别议案:授出一项一般性权授予董事会,以发行、配发及买卖不超逾已发行内资股20%的额外内资股及不超逾已发行H股20%的额外H股。
配股融资
此前,复地表示将推进去年9月提出的境内公司债券的发行计划,以壮大本集团的资金实力。资料显示,去年10月27日,复地在上海召开临时股东大会,考虑通过发行19亿元公司债的决议案,用于偿还部分银行贷款及补充营运资金用途。
该计划在提交给证监会后经过漫长的等待,于今年4月9日获得中国证监会发行审核委员会有条件地通过,依然在翘首盼望证监会的书面批文的下发。
业内人士认为,若复地集团能顺利完成H股集资和公司债发行,其负债率将得到降低,财务杠杆将更具爆发力,在未来拿地扩张的行业竞争中将获得先人一步的财务优势。
但是与此同时,复地开始考虑发行H股融资也意味着复地接受比发行A股低得多的估值获得资金。
此前,复地集团范伟曾表示,复地选择回A的一个原因就是看重了A股可以获得更多集资这一点。
范伟当时强调称,"从目前的情况来看,A股的估值显然高于H股。所以董事会提起'回归'A股的建议。"
集资潮
此前,已有多只内房股开展了集资计划。
中国海外,华润置地、世茂房地产、合生创展等企业宣布配股集资。SOHO中国更是宣布发行5年期可转债集资27.4亿,以参与8幅位于北京以及2幅位于上海的商业地块的竞拍,其楼面面积分别达225万及60万平方米。
6月19日,远洋地产又一纸公文宣告23日起将在内地发行人民26亿元公司债,宣告内房股发行公司债开闸。
而世茂房地产此前不久也宣布配股融资19.38亿港元,尽管其集资价格远低于其每股净资产。
对于内房股的此次集资潮,花旗发表报告指出,内房股现价较每股资产净值(NAV)折让仅7%,高于历史平均水平,预期内房股第二轮集资潮短期内会出现。
花旗表示,内房股估值的历史水平,为较NAV折让25%,但有关股份现时估值仅较NAV折让7%;若按市帐率计,目前内房股平均约2.1倍,较历史平均1.8倍为高,因此花旗预料内房股会把握时机,短期内透过股本融资来降低负债或买地。